미국 주식 투자를 시작할 때 가장 먼저 고민하는 것이 “S&P500과 나스닥100 중 뭐가 나을까?”입니다. 둘 다 미국 대표 지수이지만 구성과 특성이 다르며, 투자 목적에 따라 선택이 달라져야 합니다. 이 글에서는 두 지수를 철저히 비교하고 본인에게 맞는 선택을 돕겠습니다.
기본 개념
S&P500
정의: 미국 대형주 500개 기업
- 시가총액 상위 500개
- 미국 증시 시가총액 80% 커버
- 가장 대표적인 미국 지수
대표 ETF:
- VOO (미국)
- TIGER 미국S&P500 (국내)
나스닥100
정의: 나스닥 상장 비금융 100개 기업
- 주로 기술주 중심
- 금융주 제외
- 성장주 위주
대표 ETF:
- QQQ (미국)
- TIGER 미국나스닥100 (국내)
구성 차이
S&P500 섹터 비중
- 기술: 29%
- 헬스케어: 13%
- 금융: 13%
- 임의소비재: 10%
- 산업재: 8%
- 필수소비재: 6%
- 기타: 21%
특징: 균형잡힌 분산
나스닥100 섹터 비중
- 기술: 52%
- 임의소비재: 16%
- 헬스케어: 7%
- 통신서비스: 16%
- 기타: 9%
특징: 기술주 절반 이상
Top 10 종목 비중
S&P500:
- Top 10 비중: 약 31%
- 1위: 애플 (7%)
나스닥100:
- Top 10 비중: 약 48%
- 1위: 애플 (11%)
결론: 나스닥100이 집중도 높음
수익률 비교
과거 10년 (2014~2023)
S&P500: 연평균 +12.3%
- 1,000만원 → 약 3,200만원
나스닥100: 연평균 +17.8%
- 1,000만원 → 약 5,300만원
차이: +2,100만원 (나스닥100 압도적)
과거 20년 (2004~2023)
S&P500: 연평균 +10.3%
- 1,000만원 → 약 7,300만원
나스닥100: 연평균 +13.2%
- 1,000만원 → 약 1억 2,700만원
차이: +5,400만원
변동성 비교
표준편차 (연 변동성)
S&P500: 1518% 나스닥100: 2025%
결론: 나스닥100이 약 1.3배 더 변동성 큼
최대낙폭 (MDD)
2020년 코로나:
- S&P500: -34%
- 나스닥100: -30%
- 회복 기간: 비슷
2022년 금리 인상:
- S&P500: -25%
- 나스닥100: -35%
- 회복: 나스닥100 더 오래 걸림
결론: 나스닥100이 하락 폭 더 큼
상황별 추천
S&P500 추천 대상
1. 안정성 중시
- 변동성 부담스러운 사람
- 첫 미국 투자
2. 분산 투자 원함
- 11개 섹터 균형 분산
- 특정 산업 리스크 회피
3. 중장년층 (40대 이상)
- 은퇴 가까운 사람
- 원금 보존 중요
4. 장기 안정 수익
- 연 8~12% 만족
- 큰 변동 싫음
나스닥100 추천 대상
1. 고수익 추구
- 연 15% 이상 목표
- 변동성 감내 가능
2. 기술주 믿음
- AI, 클라우드, 전기차 성장 기대
- 혁신 기업 선호
3. 젊은 층 (20~30대)
- 장기 투자 시간 있음
- 하락 시 회복 기다릴 수 있음
4. 적극적 투자자
- 리스크 감수 가능
- 높은 수익 우선
포트폴리오 구성 전략
100% 한 가지만
S&P500 100%:
- 안정적
- 연 8~12%
- 초보자 추천
나스닥100 100%:
- 공격적
- 연 12~18%
- 변동성 큼
혼합 전략 (추천)
균형형 (1,000만원):
- S&P500: 600만원 (60%)
- 나스닥100: 400만원 (40%)
- 예상 수익: 연 11~14%
안정형:
- S&P500: 700만원 (70%)
- 나스닥100: 300만원 (30%)
- 예상 수익: 연 10~13%
공격형:
- S&P500: 400만원 (40%)
- 나스닥100: 600만원 (60%)
- 예상 수익: 연 13~16%
수수료 비교
미국 ETF
VOO (S&P500): 0.03% QQQ (나스닥100): 0.20%
차이: 연 0.17%
- 1억원 기준: 연 17만원
국내 상장 ETF
TIGER 미국S&P500: 0.07% TIGER 미국나스닥100: 0.07%
차이: 없음
자주 묻는 질문
Q1. 둘 다 투자하면 중복 아닌가요? A. 나스닥100의 약 80%가 S&P500에 포함. 일부 중복 있지만 분산 효과 있음.
Q2. 나스닥100이 더 좋아 보이는데? A. 과거 10년은 그랬지만, 향후는 모름. 변동성 리스크 고려 필요.
Q3. 기술주 비중 높으면 위험한가요? A. 단기적으론 변동성 크지만, 장기적으론 성장 가능성 높음.
Q4. 초보자는 뭐가 나은가요? A. S&P500 추천. 안정적이고 분산 잘 됨.
결론
S&P500과 나스닥100은 각각 장단점이 명확합니다. 안정성을 원하면 S&P500, 고수익을 원하면 나스닥100을 선택하되, 혼합 전략이 가장 현명합니다.
핵심 요약:
- S&P500: 안정적, 분산, 연 8~12%
- 나스닥100: 공격적, 기술주 집중, 연 12~18%
- 변동성: 나스닥100이 1.3배 높음
- 추천: 6:4 또는 7:3 혼합
- 초보자: S&P500 우선
선택 가이드:
- 안정 중시 → S&P500
- 고수익 추구 → 나스닥100
- 20~30대 → 나스닥100 비중 ↑
- 40대 이상 → S&P500 비중 ↑
- 균형 원함 → 혼합 (6:4)
추천 포트폴리오 (1,000만원):
- S&P500: 600만원
- 나스닥100: 400만원
- 예상 수익: 연 11~14%
정답은 없습니다. 본인의 투자 성향과 목표에 맞게 선택하거나 혼합하세요!